2. Antecedentes a los Reportes
a) Marco de Bonos Sostenibles
Este reporte fue realizado de acuerdo a lo establecido en el Marco de Bonos Sostenibles[1], el cual señala las obligaciones que el gobierno compromete con los inversionistas de estos instrumentos.
Los gastos verdes elegibles, de acuerdo a la definición del Marco, establecen los sectores válidos para la inclusión de proyectos a financiar y/o refinanciar con fondos de los bonos. Existen seis sectores verdes:
- Transporte Limpio;
- Eficiencia Energética;
- Energía Renovable;
- Recursos naturales, uso de suelo y áreas marinas protegidas;
- Gestión eficiente y resiliente al clima de los recursos hídricos;
- Edificios Verdes.
Los sectores sociales incluidos son:
- Apoyo a adultos mayores o personas con necesidades especiales de sectores vulnerables;
- Apoyo a familias de bajos recursos;
- Apoyo a víctimas de violaciones a Derechos Humanos;
- Apoyo a la comunidad a través de la creación de empleo
- Acceso a vivienda básica;
- Acceso a educación;
- Seguridad alimentaria;
- Acceso a servicios esenciales - salud;
- Programas sociales destinados a prevenir o aliviar el desempleo derivado de crisis socioeconómicas, incluyendo el potencial efecto del financiamiento de las PYME, y las microfinanzas.
b) Emisiones históricas y ámbito del reporte
Al 31 de diciembre de 2021, el Ministerio de Hacienda había emitido un total de US$17.900 millones en bonos sociales, aproximadamente US$7.600 millones en bonos verdes y US$1.500 millones en bonos sostenibles. Esto corresponde a un total de US$27.100 millones en bonos temáticos ESG que se comenzaron a emitir desde 2019.
i. Bonos Verdes
Tabla 1
Emisiones de Bonos Verdes.
|
Emisiones 2019 |
Emisiones 2020 |
|||||
|
Ítem |
EUR-2031 |
USD-2050 |
EUR-2031 (R) |
EUR-2040 |
USD-2032 |
USD-2050 (R) |
|
Monto (millones) |
€ 861 |
US$ 1.418 |
€ 694 |
€ 1.269 |
US$ 750 |
US$ 900 |
|
Fecha de negociación (T) |
25-06-2019 |
17-06-2019 |
23-01-2020 |
23-01-2020 |
22-01-2020 |
22-01-2020 |
|
Fecha de liquidación |
02-07-2021 (T+6) |
25-06-2019 (T+6) |
29-01-2020 (T+6) |
29-01-2020 (T+6) |
27-01-2021 (T+3) |
27-01-2021 (T+3) |
|
Madurez |
02-07-2031 |
25-01-2050 |
02-07-2031 |
29-01-2040 |
27-01-2032 |
25-01-2050 |
|
Cupón/Yield |
0,830%/0,830% |
3,500%/3,530% |
0,830%/0,695% |
1,250%/1,299% |
2,550%/2,571% |
3,500%/3,275% |
|
Precio |
100,000% |
99,439% |
101,477% |
99,14% |
99,784% |
104,77%% |
|
Spread |
MS+50 |
T+95 |
MS+50 |
MS+80 |
T+80 |
T+105 |
|
Emisiones 2021 |
||
|
Ítem |
EUR-2031 (R) |
USD-2032 (R) |
|
Monto (millones) |
€ 400 |
US$ 750 |
|
Fecha de negociación (T) |
19-01-2021 |
19-01-2021 |
|
Fecha de liquidación |
22-01-2021 (T+3) |
22-01-2021 (T+3) |
|
Madurez |
02-07-2031 |
27-01-2032 |
|
Cupón/Yield |
0,830%/0,399% |
2,550%/1,962% |
|
Precio |
104,399% |
105,682% |
|
Spread |
MS+60 |
T+87 |
ii. Bonos sociales
Tabla 2
Emisiones de Bonos Sociales.
|
Emisiones 2020 |
||
|
Ítem |
CLP-2028 |
CLP-2033 |
|
Monto (millones) |
$1.040.000 |
$560.000 |
|
Fecha de negociación (T) |
19-11-2020 |
19-11-2020 |
|
Fecha de liquidación |
23-11-2020 (T+2) |
23-11-2020 (T+2) |
|
Madurez |
01-10-2028 |
01-10-2033 |
|
Cupón/Yield |
2,30%/2,50% |
2,8%/3,4% |
|
Precio |
98,680% |
94,080% |
|
Emisiones 2021 |
||||||
|
Ítem |
CLP-2024 |
CLP-2028 |
EUR-2027 |
EUR-2029 |
EUR-2036 |
EUR-2051 |
|
Monto (millones) |
$1.061.000 |
$1.500.000 |
€ 1.000 |
€ 918 |
€ 750 |
€ 1.250 |
|
Fecha de negociación (T) |
09-12-2021 |
30-06-2021 |
21-07-2021 |
14-09-2021 |
21-07-2021 |
19-01-2021 |
|
Fecha de liquidación |
13-12-2021 (T+2) |
2-07-2021 (T+2) |
26-07-2021 (T+3) |
21-09-2021 (T+5) |
26-07-2021 (T+3) |
22-01-2021 (T+3) |
|
Madurez |
01-06-2024 |
01-10-2028 |
26-07-2027 |
21-01-2029 |
26-07-2036 |
22-01-2051 |
|
Cupón/Yield |
5,80%/5,70% |
5,00%/4,60% |
0,100%/0,296% |
0,555%/0,555% |
1,300%/1,310% |
1,250%/1,298% |
|
Precio |
100,400% |
102,700% |
98,932% |
100,000% |
99,865% |
98,814% |
|
Spread |
– |
– |
MS+60 |
MS+70 |
MS+110 |
MS+125 |
|
Emisiones 2021 |
||||||
|
Ítem |
USD-2033 |
USD-2041 |
USD-2041 (R) |
USD-2061 |
USD-2061 (R) |
USD-2071 |
|
Monto (millones) |
US$ 2.250 |
US$ 1.700 |
US$ 1.000 |
US$ 1.500 |
US$ 500 |
US$ 1.000 |
|
Fecha de negociación (T) |
22-07-2021 |
04-05-2021 |
22-07-2021 |
19-01-2021 |
22-07-2021 |
14-09-2021 |
|
Fecha de liquidación |
27-7-2021 (T+3) |
7-5-2021 (T+3) |
27-7-2021 (T+3) |
22-1-2021 (T+3) |
27-7-2021 (T+3) |
21-9-2021 (T+5) |
|
Madurez |
27-07-2033 |
07-05-2041 |
07-05-2041 |
22-01-2061 |
22-01-2061 |
21-09-2071 |
|
Cupón/Yield |
2,550%/2,577% |
3,100%/3,302% |
3,100%/3,139% |
3,100%/3,116% |
3,100%/3,329% |
3,250%/3,420% |
|
Precio |
99,723% |
97,060% |
99,426% |
99,636% |
94,989% |
95,941% |
|
Spread |
T+130 |
T+115 |
T+130 |
T+127 |
T+140 |
T+158 |
iii. Bonos Sostenibles
Tabla 3
Emisiones de Bonos Sostenibles.
|
Emisión 2021 |
|
|
Ítem |
USD-2053 |
|
Monto (millones) |
US$ 1.500 |
|
Fecha de negociación (T) |
30-03-2021 |
|
Fecha de liquidación |
15-04-2021 (T+10) |
|
Madurez |
15-04-2053 |
|
Cupón/Yield |
3,500%/3,500% |
|
Precio |
100,00% |
|
Spread |
T+111,9 |
c) Premios y Reconocimientos
El Ministerio de Hacienda, en particular su Oficina de la Deuda Pública, ha recibido varios premios y reconocimientos por transacciones específicas, su estrategia en el manejo de la deuda pública y su innovación en el desarrollo de instrumentos financieros, en particular por la emisión de Bonos Verdes, Sociales y Sostenibles. La siguiente lista resume algunos de los premios y reconocimientos relacionados a este tipo de instrumentos.
- Global Capitals Bond Awards 2022 - Overall Most Impressive Emerging Market Issuer.
- Global Capitals Bond Awards 2022 - Most Impressive Latin America Green/Social Responsible Investing Debt Issuer.
- Environmental Finance Bond Award 2022: Social bond of the year – Sovereign.
- Sovereign Issuer of the Year/Local Currency Deal of the Year, LatinFinance Deals of the Year Awards 2021.
- Sovereign Funding Team of the Year, Bonds & Loans Latin America & Caribbean Awards 2021.
- Most Impressive Latin American Green /SRI Debt Issuer, GlobalCapital Bond Awards 2021.
- Largest Emerging Market Certified Climate Bond in 2020, Climate Bonds Initiative Awards 2021.
- Green Finance 2019, The Banker.
- Green Bond of the Year Sovereign, Environmental Finance Bond Award 2019.
- Financing, Netexplo Smart Cities Accelerator UNESCO 2019.
- Sovereign Issuer of the Year, LatinFinance Awards 2019.
- Best Public Debt Office/Sovereign Debt Management Office in Latin America, GlobalMarkets Awards 2019.
- Green Bond of the Year for Latin America, GlobalCapital Sustainable and Responsible Capital Market Awards 2019.
- Recognition for innovation in sustainable finance 2019, Spanish Observatory of Sustainable Financing.